ESRB utfärdar rekommendation om utlåning i utländsk valuta

Europeiska systemrisknämnden (ESRB), som har till uppgift att utfärda varningar och/eller rekommendationer vid allvarliga risker för den finansiella stabiliteten i EU, har idag för första gången utfärdat offentliga rekommendationer. Rekommendationerna syftar till att minska risker med utlåning i utländsk valuta från finansiella institut till hushåll och företag. Och de riktar sig till de nationella tillsynsmyndigheterna, Europeiska bankmyndigheten (EBA) och medlemsstaterna i EU.

Utlåningen i utländsk valuta varierar mellan EU-länderna. I framför allt vissa central- och östeuropeiska länder har en betydande del av hushållen och vissa små och medelstora företag stora lån i utländsk valuta samtidigt som deras inkomster är i nationell valuta. Det innebär att dessa låntagare är sårbara för ogynnsamma växelkursrörelser. En hög andel utlåning i utländsk valuta kan därför utgöra ett hot mot den finansiella stabiliteten i berörda länder och även ge spridningseffekter till andra länder inom EU.

“Vi välkomnar de rekommendationer som ESRB idag har offentliggjort. Tidigare svenska erfarenheter – dels från 1990-talskrisen i Sverige, dels från krisen i Baltikum – har tydligt visat på de risker som utlåning i utländsk valuta utgör för stabiliteten i det finansiella systemet. Vi har därför aktivt bidragit till arbetet med att ta fram dessa rekommendationer”, kommenterar Stefan Ingves.

ESRB rekommenderar berörda myndigheter– i Sverige Finansinspektionen – bland annat att:

• kräva att låntagarna får rättvisande information om de risker som är förknippade med lån i utländsk valuta;
• tillåta lån i utländsk valuta endast till låntagare som är kreditvärdiga och har kapacitet att hantera stora förändringar i växelkursen; överväga hårdare utlåningskrav, som att sätta tak på låneutgifter i förhållande till inkomster eller på lånets storlek i förhållande till tillgångens värde;
• följa utlåningen i utländsk valuta och införa strängare regler om den bedöms förorsaka en alltför kraftig kredittillväxt;
• se till att finansiella institutioner beaktar risker som är förknippade med utlåning i utländsk valuta på ett bättre sätt i sina interna riskhanteringssystem;
• kräva att de finansiella instituten håller tillräckligt med kapital för att täcka de risker som är förenade med utlåning i utländsk valuta;
• övervaka och vid behov begränsa finansierings- och likviditetsrisker; särskild vikt ska ges till risker som är relaterade till löptids- och valuta-”mismatches” mellan tillgångar och skulder, till beroendet av utländska marknader för att kunna genomföra valutaswappar och till alltför stor koncentration av finansieringen;
• vidta åtgärder för att undvika regelarbitrage mellan olika EU-länder.

Nedan bifogas länkar med information om ESRB:s rekommendationer samt bakgrundsanalys.